Warner Bros rejeita nova oferta de compra feita pela Paramount por considerá-la arriscada

O conselho da Warner Bros Discovery rejeitou por unanimidade a última tentativa da Paramount Skydance de adquirir o estúdio, afirmando que sua oferta hostil revisada de US$108,4 bilhões equivalia a uma aquisição alavancada arriscada que os investidores deveriam rejeitar.

Em uma carta aos acionistas nesta quarta-feira, 7, o conselho da Warner Bros disse que a oferta da Paramount depende de “uma quantidade extraordinária de financiamento de dívida” que aumenta o risco de fechamento do negócio. A empresa reafirmou seu compromisso com o acordo de US$82,7 bilhões da gigante do streaming Netflix para adquirir o estúdio de cinema e televisão e outros ativos.

A Paramount e a Netflix têm disputado o controle da Warner Bros e, com isso, seus valiosos estúdios de cinema e televisão e sua extensa biblioteca de conteúdo. Suas lucrativas franquias de entretenimento incluem “Harry Potter”, “Game of Thrones”, “Friends” e o universo da DC Comics, além de filmes clássicos cobiçados, como “Casablanca” e “Cidadão Kane”

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Fusão entre Warner e Paramount geraria dívida bilionária

O plano de financiamento da Paramount sobrecarregaria o menor estúdio de Hollywood com uma dívida de US$87 bilhões após a conclusão da aquisição, tornando-a a maior aquisição alavancada da história, informou o conselho da Warner Bros aos acionistas após votar contra a oferta em dinheiro de US$30 por ação na terça-feira, 6. A carta acompanhava um documento de fusão alterado de 67 páginas, no qual expunha seus argumentos para rejeitar a oferta da Paramount.

A oferta revisada da Paramount “continua inadequada, especialmente devido ao valor insuficiente que proporcionaria, à incerteza quanto à capacidade da PSKY de concluir a oferta e aos riscos e custos suportados pelos acionistas da WBD caso a PSKY não consiga concluir a oferta”, escreveu o conselho da Warner Bros.

Fotos: ReproduçãoGoogle

A Paramount, que tem um valor de mercado de cerca de US$14 bilhões, propôs usar US$40 bilhões em capital garantido pessoalmente pelo cofundador bilionário da Oracle, Larry Ellison, e US$54 bilhões em dívidas para financiar o negócio.

Seu plano de financiamento enfraqueceria ainda mais sua classificação de crédito, que a S&P Global já classifica como junk, e pressionaria seu fluxo de caixa – aumentando o risco de que o negócio não seja fechado, disse o conselho da Warner Bros. A Netflix, que ofereceu US$27,75 por ação em dinheiro e ações, tem um valor de mercado de US$400 bilhões e classificação de crédito de grau de investimento.

Fonte: Com informações Revista IstoÉ Dinheiro